結論：学資保険は途中解約で元本割れ。入る前に考え直すべき
- 筆者が学資保険を解約して元本割れした実体験の数字
- 「払ったお金がいくら戻ってきたか」のリアル
- 学資保険より新NISAでの運用が有利な理由
- 解約後のお金の使い方（方針）
「子どものために学資保険を契約した」という人は多いと思います。筆者（でんきや慎ちゃん）も、保険は家電と同じで「大きな買い物」だと考えているので、この話は他人事とは思えません。
ここでは、実際に学資保険・貯蓄型保険を解約した人たちの記録をもとに、「解約するといくら戻ってくるのか」「払い続けるのと、結局どちらが得なのか」を、リアルな数字で見ていきます。
筆者も2017年に学資保険を解約した一人です
偉そうに書いていますが、じつは筆者自身も「解約した一人」です。2017年ごろ、子どもが生まれたタイミングで、親から「子どもができたら学資保険は絶対に入っておいたほうがいい」と強くすすめられ、ソニー生命の学資保険に加入しました。当時はそれが当たり前だと思っていたのです。
ところがその後、見直しの相談をしたとき、担当者からは「投資商品を選べるタイプの保険」をすすめられました。そこで筆者は、「SBI証券でNISAもやっているので、それなら保険ではなく、そのままNISAで運用したほうがいいですよね」と正直に伝えたのです。
すると——そこからピタッと保険の話はなくなり、担当者の愛想も一気に悪くなってしまいました。あとは毎年、なぜか年賀状だけが律儀に届く、という不思議な関係に（笑）。
このとき実感したのは、保険のすすめには「あなたのため」と「売り手の都合」が混ざっているということ。最後に判断するのは自分なんだな、と強く思った出来事でした。
貯蓄型保険の「仕組み」を先に理解する
学資保険・貯蓄型保険は「保障＋貯蓄」を組み合わせた商品です。毎月保険料を払い続けると、満期時に「受取額」が戻ってきます。問題は途中解約すると元本割れすることと、利率が低すぎて現代の運用益と大差ない・もしくは下回る点です。
筆者の解約結果（実例）
学資保険（ソニー生命）0歳から5年払い込み後に解約
| 項目 | 金額 |
|---|---|
| 月約8,800円 × 5年（払込総額） | 約530,000円 |
| 解約返戻金（解約控除3万円差引後） | 500,000円 |
| 増減 | ▲30,000円（元本割れ） |
0歳から5年間コツコツ払い込みましたが、解約時に解約控除（違約金）として約3万円が差し引かれ、戻ってきたのは50万円。払い込んだ約53万円を3万円下回る「元本割れ」でした。「貯蓄型だから損はしない」と思っていたのに、途中で解約すると確実にマイナスになる——これが学資保険のリアルです。
同じ約53万円を新NISAでコツコツ積み立てていれば、相場次第とはいえ、こんな確定的な目減りはしなかったはずだと痛感しました。
「解約しないほうがいい」というアドバイスへの反論
保険会社や担当者から「今解約すると損です」と言われることがあります。これは事実ですが、解約しないで払い続けることも「機会損失」という損です。
たとえば同じ毎月約9,000円を15年間インデックス投資（年利5%想定）に回した場合、元本約162万円が約240万円に増える試算になります。学資保険のように途中解約で確定的に元本割れする心配がなく、長期では運用益も期待できます。
※年利5%はあくまで想定で、運用成果を保証するものではありません。投資には元本割れのリスクもありますが、長期・積立・分散を前提にすると、低利率の学資保険・貯蓄型保険より有利になりやすい、という考え方です。
解約損失は「一時的な痛み」ですが、解約しないで払い続ける損失は「永続する機会損失」になりかねません。
解約判断のチェックリスト
- 満期時の返戻率が105%未満 → 解約を検討する価値あり
- 契約から5年未満 → 元本割れが大きいため、返戻率の回復ラインを確認
- 月の支払いが家計を圧迫している → 早期解約を優先検討
「解約」以外の選択肢もある：払済保険
じつは、解約だけが選択肢ではありません。元本割れがどうしても惜しい場合は、払済（はらいずみ）保険という方法があります。
これは、今後の保険料の払い込みはストップしつつ、これまで積み立てた分をもとに、保障や満期金を小さくして契約を続ける仕組みです。毎月の負担はなくなり、解約返戻金を今すぐ取り崩すわけでもないので、「解約して元本割れを確定させたくないが、毎月の支払いは止めたい」という人に向いています。ただし満期金は当初の予定より減ります。判断に迷ったら、解約と払済の両方を保険会社に試算してもらうとよいでしょう。
解約返戻金に税金はかかる？
受け取った解約返戻金は「一時所得」にあたります。ただし、払い込んだ保険料の総額と特別控除（最高50万円）を差し引いた金額の半分だけが課税対象です。今回のように返戻金が払込総額を下回る（＝もうけが出ていない）場合は、基本的に課税されません。利益が出る満期や、大きな返戻金が出るケースだけ気にすれば十分です。
解約後のお金の使い方
返戻金や、これまで保険料に回していたお金は、新NISAの原資にするのがおすすめです。2024年からの新NISAは、つみたて投資枠120万円＋成長投資枠240万円（年最大360万円）・生涯1,800万円まで非課税で、しかもいつでも引き出せます。学資保険と違って進学費用に限らず、塾・習い事・留学など使い道が自由なのも、教育費の備えとして相性がよいところです。
保険の考え方の基本は別記事でまとめています：火災保険・賃貸保険の選び方
📚 「保険→投資シフト」を始める前に
いきなり投資と言われても不安な方は、新NISA・インデックス投資の基本を1冊で学んでおくと安心です。仕組みを理解してから始めれば、相場が動いても落ち着いて続けられます。
まとめ
- 途中解約は元本割れするが、払い続けも機会損失になる
- 満期まで払い続けた場合の利率は低く、インデックス投資に劣る
- 実体験：5年払い込んでも解約控除で約3万円の元本割れ
- 解約後は同額を新NISAへ移す「保険→投資シフト」が有効（いつでも引き出せて教育費に柔軟）
- 元本割れが惜しいなら「払済保険」で払い込みだけ止める選択肢もある
- 迷ったら解約・払済の両方を試算してもらい、返戻率と運用シミュレーションを比較する
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